Jack est envoyé au marché par sa mère pour vendre la vieille vache et, pendant ce temps, la remet à une personne sans scrupules pour un sac de haricots. Lorsque Little Jack arrive à la maison, la mère, en voyant ce que Jack a reçu pour la vieille vache familiale, jette les haricots dans la cour arrière. Le lendemain matin, un grand arbre, qui s'est envolé dans le ciel, a poussé là où les haricots ont été jetés. Little Jack grimpe à cet arbre et atteint le royaume du terrible géant. Après une série d'aventures très dangereuses, Little Jack tue le géant.